「米中分断、メキシコ・インドに投資機会」米運用大手
あえて新興国ならと言われればという程度だが。
これまで当ブログでは地政学の変化によって、大きく投資環境が変わってきたことを書いてきたわけで、そのせいで中国・ロシアというのは残念ながら投資対象としては完全にナシとなった。
(この辺の考え方は下記過去記事を参考にしてもらいたい)
【過去参考記事】
フラット化する世界の終焉とブロック化する世界
さらにAIブームが始まったことによって先進国株が明らかに優位になってしまっているということで、基本的な流れが先進国株>新興国株という状況が、リーマンショック以降続いていたところからさらにコロナバブル以降も続いている。
ただ、読者の中にはそうはいっても新興国株に投資したいと考える人もいるだろうと思われるので、じゃあどの新興国の株だったら買えるのかというのを今回は書きたい。
ずばり、それはインドとメキシコである。
なぜその2ヵ国かというと、それは単純で民主・法治主義でサプライチェーン移転による外国からの直接投資が期待できるからである。
先ほどの過去記事で書いた通り、世界がブロック化していく中で、先進国企業は新興国の安い労働力を使うためのサプライチェーン移転投資は、味方かつ法治主義によって納得いかない形で資産が没収されるリスクを徹底的に避けられる国だと考えている。
そうなると新興国の中で西側諸国に対して敵対的ではなく、かつ民主・法治主義の国というのは実は片手におさまる程度しかない。
さらにそれなりの人口があることも条件となる。
そうなるとアジアではインド・中南米ではメキシコというのが最も先進国企業が設備投資をしてくれることが期待できる国だと絞れる。
現在世界は中国にもはやサプライチェーンの依存はできないと見切りをつけて、分散を本格的に始めていることを考えれば、インド・メキシコへの資金流入は当然の話だろうと思われる。
新興国というとインドネシアとかブラジルはどうなのよという話もあるかもしれないが、この辺は昔から直接投資を受けていて発展性が生まれていないことを考えるとインド・メキシコと比べると株投資に魅力としては1段格落ちの国となるだろう。
別に悪くない選択肢だが、より魅力的な国があるのに投資する意味ってなに?というのが正直な感想だろう。
ベトナムは残念ながら最近不動産バブル崩壊しているし、独裁国家なので実はそこまでアップポテンシャルあるのかというのには疑問を持っている。
タイ・マレーシアなんてのはもう発展性もくそもないのでパスである。
さっきからアジアと中南米しか話さないけど、東欧とアフリカはどうなのよというのはある。
東欧は残念ながらロシアのウクライナ侵攻で、ドンパチを横でやっているわけなので発展性がない。
アフリカなんて独裁国家と法もくそもない国ばかりなので却下である。
というわけで、インドとメキシコを除くと、その他の新興国というのは発展性がほとんどなく、箸にも棒にもひっかからないようなところばかりなので、避けるべきだろうと思う。
日々金融市場で思ったことや金融データをつぶやいている村越誠のツイッターはこちらのリンクをクリック
あえて新興国ならと言われればという程度だが。
これまで当ブログでは地政学の変化によって、大きく投資環境が変わってきたことを書いてきたわけで、そのせいで中国・ロシアというのは残念ながら投資対象としては完全にナシとなった。
(この辺の考え方は下記過去記事を参考にしてもらいたい)
【過去参考記事】
フラット化する世界の終焉とブロック化する世界
さらにAIブームが始まったことによって先進国株が明らかに優位になってしまっているということで、基本的な流れが先進国株>新興国株という状況が、リーマンショック以降続いていたところからさらにコロナバブル以降も続いている。
ただ、読者の中にはそうはいっても新興国株に投資したいと考える人もいるだろうと思われるので、じゃあどの新興国の株だったら買えるのかというのを今回は書きたい。
ずばり、それはインドとメキシコである。
なぜその2ヵ国かというと、それは単純で民主・法治主義でサプライチェーン移転による外国からの直接投資が期待できるからである。
先ほどの過去記事で書いた通り、世界がブロック化していく中で、先進国企業は新興国の安い労働力を使うためのサプライチェーン移転投資は、味方かつ法治主義によって納得いかない形で資産が没収されるリスクを徹底的に避けられる国だと考えている。
そうなると新興国の中で西側諸国に対して敵対的ではなく、かつ民主・法治主義の国というのは実は片手におさまる程度しかない。
さらにそれなりの人口があることも条件となる。
そうなるとアジアではインド・中南米ではメキシコというのが最も先進国企業が設備投資をしてくれることが期待できる国だと絞れる。
現在世界は中国にもはやサプライチェーンの依存はできないと見切りをつけて、分散を本格的に始めていることを考えれば、インド・メキシコへの資金流入は当然の話だろうと思われる。
新興国というとインドネシアとかブラジルはどうなのよという話もあるかもしれないが、この辺は昔から直接投資を受けていて発展性が生まれていないことを考えるとインド・メキシコと比べると株投資に魅力としては1段格落ちの国となるだろう。
別に悪くない選択肢だが、より魅力的な国があるのに投資する意味ってなに?というのが正直な感想だろう。
ベトナムは残念ながら最近不動産バブル崩壊しているし、独裁国家なので実はそこまでアップポテンシャルあるのかというのには疑問を持っている。
タイ・マレーシアなんてのはもう発展性もくそもないのでパスである。
さっきからアジアと中南米しか話さないけど、東欧とアフリカはどうなのよというのはある。
東欧は残念ながらロシアのウクライナ侵攻で、ドンパチを横でやっているわけなので発展性がない。
アフリカなんて独裁国家と法もくそもない国ばかりなので却下である。
というわけで、インドとメキシコを除くと、その他の新興国というのは発展性がほとんどなく、箸にも棒にもひっかからないようなところばかりなので、避けるべきだろうと思う。
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