カーライル、銀行に対抗－ファイナンシング事業拡大へ
今は相場にプラスだが、遠い将来の火種になる可能性があることは頭に入れておきたい。
上記はカーライルが米国地銀が昨今のSVB破綻をきっかけに当局検査が入ったり、規制強化される観測があることから融資を絞る中、そこをビジネスチャンスと捉え、地銀が貸し渋った先に高金利で金を貸し出すビジネスを拡大していきたいという記事になる。
これを読んだときこれこそがまさに米国のダイナミズムだと感じると同時に、引き続き足下の相場には積極的姿勢で臨むことが正当化されるニュースだと思った。
それと同時に遠い将来は、これが金融システミックリスクの火種になる可能性も考えておかなければと思い、これについてまとめていきたい。
上記ニュースが意味することは銀行規制外で融資分野において貸出に回るプレーヤーがわんさかいるということである。
しかもこの銀行の隙間をぬって金を貸そうとしてくる人達は、現在の景況感の悪化をビジネスチャンスと捉え、積極的に仕掛けていこうとしていることにある。
これが本当の金融システムショックだった場合は、誰も金を貸すことができず、全員がそのまま沈んでいくわけで、逆に言えば誰か金を貸し出す余裕がある限りはそういった大きなショックは起きないということがわかる。
これ一つとっても、結局金が回っている限り資産の投げ売りをする必要性はないわけで、いかに相場が暴落すると考えることが馬鹿らしいのかがわかると思う。
この辺の考え方は下記を参考にしてもらいたい。
【過去参考記事】
株式投資において最も恐ろしいクレジットクランチとは何か？（リーマンショックなどの過去歴史の解説付き）
一方で、この話は近い将来でないが、遠い将来この分野から問題が起こる可能性は高そうだと予感させるものである。
こうしたプレーヤーはいわゆるノンバンクと呼ばれている人達であり、よく中央銀行の金融システミックリスクペーパーで出てくるシャドーバンキングと呼ばれる人達である。
規制外のためどこかから資金を調達してそれを市場に投入してくるわけだが、これがあまりにも行き過ぎるとでたらめな貸出をしていくことによって、どこか一つがこけると連鎖的に影響していき、金融システミックリスクに発展しかねない。
あるいは、雑融資をしてくるプレーヤーが大幅増加することによって、特定の業種が雑に資金を借り入れることによって、ひとつのつまづきが連鎖式にメルトダウンする形で経済全体の足を引っ張っていくことも考えられる。
とはいえ、現段階では上記のマイナス要因は相場を考える上ではあまりにも遠い話であるため、現状時点で相場に織り込む必要はなく、逆に米国金融不安を過度に心配する必要性はないというプラス材料と考えて相場を考える材料としたいと思う。
少なくとも現在米国のM2マネーサプライは前年比マイナスであり、誰かが過剰に融資しているなんてことはないので、遠い将来の火種として頭の片隅においておけばいいと思うぐらいの話である。
日々金融市場で思ったことや金融データをつぶやいている村越誠のツイッターはこちらのリンクをクリック
今は相場にプラスだが、遠い将来の火種になる可能性があることは頭に入れておきたい。
上記はカーライルが米国地銀が昨今のSVB破綻をきっかけに当局検査が入ったり、規制強化される観測があることから融資を絞る中、そこをビジネスチャンスと捉え、地銀が貸し渋った先に高金利で金を貸し出すビジネスを拡大していきたいという記事になる。
これを読んだときこれこそがまさに米国のダイナミズムだと感じると同時に、引き続き足下の相場には積極的姿勢で臨むことが正当化されるニュースだと思った。
それと同時に遠い将来は、これが金融システミックリスクの火種になる可能性も考えておかなければと思い、これについてまとめていきたい。
上記ニュースが意味することは銀行規制外で融資分野において貸出に回るプレーヤーがわんさかいるということである。
しかもこの銀行の隙間をぬって金を貸そうとしてくる人達は、現在の景況感の悪化をビジネスチャンスと捉え、積極的に仕掛けていこうとしていることにある。
これが本当の金融システムショックだった場合は、誰も金を貸すことができず、全員がそのまま沈んでいくわけで、逆に言えば誰か金を貸し出す余裕がある限りはそういった大きなショックは起きないということがわかる。
これ一つとっても、結局金が回っている限り資産の投げ売りをする必要性はないわけで、いかに相場が暴落すると考えることが馬鹿らしいのかがわかると思う。
この辺の考え方は下記を参考にしてもらいたい。
【過去参考記事】
株式投資において最も恐ろしいクレジットクランチとは何か？（リーマンショックなどの過去歴史の解説付き）
一方で、この話は近い将来でないが、遠い将来この分野から問題が起こる可能性は高そうだと予感させるものである。
こうしたプレーヤーはいわゆるノンバンクと呼ばれている人達であり、よく中央銀行の金融システミックリスクペーパーで出てくるシャドーバンキングと呼ばれる人達である。
規制外のためどこかから資金を調達してそれを市場に投入してくるわけだが、これがあまりにも行き過ぎるとでたらめな貸出をしていくことによって、どこか一つがこけると連鎖的に影響していき、金融システミックリスクに発展しかねない。
あるいは、雑融資をしてくるプレーヤーが大幅増加することによって、特定の業種が雑に資金を借り入れることによって、ひとつのつまづきが連鎖式にメルトダウンする形で経済全体の足を引っ張っていくことも考えられる。
とはいえ、現段階では上記のマイナス要因は相場を考える上ではあまりにも遠い話であるため、現状時点で相場に織り込む必要はなく、逆に米国金融不安を過度に心配する必要性はないというプラス材料と考えて相場を考える材料としたいと思う。
少なくとも現在米国のM2マネーサプライは前年比マイナスであり、誰かが過剰に融資しているなんてことはないので、遠い将来の火種として頭の片隅においておけばいいと思うぐらいの話である。
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